Акционеры агрохолдинга «Разгуляй» не проявили щедрости: воспользовавшись преимущественным правом, они выкупили новые бумаги компании на 2,5 млн руб. Теперь компании предстоит продать бумаги на 1,1 млрд. Аналитики видят единственного возможного покупателя — ВЭБ
Акционеры «Разгуляя», воспользовавшись преимущественным правом, выкупили 70 512 (0,044% от текущего уставного капитала и 0,037% от увеличенного) новых акций группы, сообщила она вчера. Цену размещения совет директоров утвердил 6 августа — 35 руб. за акцию, на момент объявления она была почти вдвое выше рыночной (19,2 руб. на момент закрытия торгов на ММВБ-РТС). Таким образом, акционеры согласились выкупить бумаг на 2,5 млн руб. Общий объем утвержденной допэмиссии — 31,906 млн бумаг, т. е. неразмещенными остались 31,836 млн (на 1,1 млрд руб.). Если допэмиссия будет полностью размещена, то ее объем составит 16,8% от увеличенного уставного капитала.
Представитель «Разгуляя» Екатерина Агибалова утверждала ранее, что речь идет о вторичном публичном размещении (SPO), разместить планируется весь утвержденный выпуск и после реализации преимущественного права акции будут выпущены на открытый рынок. При этом на случай, если акционеры не выкупят весь объем допэмиссии, у группы «есть договоренности с рядом контрагентов компании» о ее приобретении, утверждала она, не называя контрагентов. Книгу заявок группа собирает самостоятельно. Вчера Агибалова сказала «Ведомостям», что ситуация осталась неизменной.
Консолидированные финансовые результаты за 2011 г. «Разгуляй» не публиковал. За 2010 г. выручка группы составила 25,9 млрд руб., а долг — 24,9 млрд руб., около 20 млрд из которых приходилось на ВЭБ. Весной 2012 г. «Разгуляй» объявлял, что начинает распродажу непрофильных активов и ведет переговоры об обмене допэмиссии на долг. В ноябре 2012 г. «Разгуляю» предстоит пройти оферту по 16-му выпуску биржевых облигаций объемом в 3 млрд руб., указывали в начале августа в отчете аналитики Номос-банка. А «сообщения группы об убытках на сумму 3 млрд руб. в 2011 г. из-за негативной конъюнктуры на сельскохозяйственных рынках (сахарной свеклы, риса и гречневой крупы) не добавляют оптимизма», написали они.
Долг «Разгуляя», по данным на 2010 г., составлял 5,7 EBITDA, указывает аналитик «Ренессанс капитала» Татьяна Кормильцева, 80% долговой нагрузки приходится на ВЭБ и именно этот банк «является наиболее вероятным приобретателем допэмиссии», считает она. «Других очевидных претендентов на покупку этого пакета нет», — уверен директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: если сделка проходит по цене выше рынка, как это было в случае с SPO ТГК-2 и РБК, то покупателем становятся либо структуры, аффилированные с основным акционером, либо крупные кредиторы.
Получить комментарии ВЭБа не удалось.
Ведомости
