Производитель игристых вин Абрау-Дюрсо может первой среди российских компаний провести первичное размещение акций в 2012 году, если фондовый рынок не будет лихорадить под влиянием европейских долговых проблем.
Абрау-Дюрсо рассчитывает привлечь от IPO в России $15 миллионов, продав весной 15 процентов акций, сообщил Рейтер основной владелец компании Борис Титов.
По открытой подписке ориентировочно в середине марта будет продано около 10 процентов акций, остальная часть будет размещена по закрытой подписке для сотрудников компании, уточнил заместитель гендиректора Абрау-Дюрсо по инвестициям и стратегическому планированию Павел Титов.
Диапазон цены размещения компания планирует определить в феврале. На прошлой неделе производитель сообщал, что IPO пройдет весной при благоприятной конъюнктуре.
Борис Титов отметил, что компания идет на биржу не столько для привлечения финансовых ресурсов, сколько для точной оценки бизнеса. Если размещение на ММВБ пройдет успешно и если в апреле компания решит активно наращивать производство и строить новые производственные мощности 30 миллионов бутылок в год, Абрау-Дюрсо не исключает возможности проведения SPO не ранее конца 2012 года, добавил Павел Титов.
За 2011 год завод Абрау-Дюрсо выпустил 16,53 миллиона бутылок вина, продал — 16,3 миллиона бутылок. Чистая прибыль предприятия составила 538,4 миллиона рублей после налогообложения. Рентабельность EBITDA производства — 32 процента, всей группы — около 25 процентов (предварительные оценочные данные менеджмента компании).
Если компания сумеет преподнести и продать инвесторам идею о своем потенциале роста продаж, то российский винодел может рассчитывать на капитализацию $80-100 миллионов при размещении, считает аналитик Уралсиб Капитал Тигран Ованесян. «Хотя, теоретически может привлечь и больше, $100-150 миллионов будет для компании очень хорошим результатом», — полагает аналитик.
Федеральная служба по финансовым рынкам России в конце января зарегистрировала проспект ценных бумаг Абрау-Дюрсо, размещаться будут существующие акции компании.
Всего у российского винодела 735 тысяч обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Абрау-Дюрсо занимается производством и дистрибуцией игристого вина, владеет виноградниками, сельхозугодиями и гостиницами в Краснодарском крае.
Комплекс Абрау-Дюрсо привлекает в год свыше 20.000 туристов, вырученные от IPO деньги компания собиралась направить на развитие туристической инфраструктуры, говорил в августе винодел.
Выручка компании по МСФО в 2010 году составила $64,5 миллиона, EBITDA — $18,3 миллиона, рентабельность EBITDA — 28 процентов.
