ФАС России согласовала сделку по приобретению 100% в уставном капитале ОАО ПЗ «Урупский». Консолидировать акции кубанского агрохозяйства намерена одна из структур крупнейшего российского холдинга «Продимекс», на балансе которой находятся обеспечивающие его сахарные заводы сырьем сельхозпредприятия. «Урупский» фактически контролируется холдингом еще с 2008 года. Желание консолидировать его акции сейчас эксперты связывают с планами «Продимекса» выйти на биржу.
По информации Федеральной антимонопольной службы, ходатайство о приобретении 100% акций племзавода «Урупский» (Отрадненский район Краснодарского края) подавало алтайское ООО «Агропродукт», которое имеет доли в трех десятках сельхозпредприятий, расположенных в тех же регионах, что и сахарные заводы российского холдинга «Продимекс». Контролирующий акционер «Агропродукта» — ОАО «Объединенная сахарная компания» (ОСК), на балансе которого находятся перерабатывающие активы «Продимекса».
Подробности сделки в московском офисе холдинга вчера сообщить отказались.
Согласно отчетности «Урупского» за четвертый квартал 2011 года, «Агропродукт» владел 29,5% акций племзавода. Также 29,5% акций распоряжалось московское ООО «Управляющая производственная компания», незначительную часть акций контролировали миноритарии, в том числе руководивший племзаводом с конца 90-х годов Стефан Борбот (0,14%). Связаться с ним вчера не удалось — в офисе «Урупского» сообщили, что господин Борбот в агрокомпании больше не работает.
В состав «Продимекса» входят 16 сахарных заводов, более 415 тыс. га сельхозземель, элеваторы общей мощностью 225 тыс. т зерна. Холдинг является крупнейшим в РФ производителем свекловичного и белого сахара — около 20% рынка. Выручка за 2010 год — более 36,1 млрд руб.
Согласно отчетности племзавода, председателем совета директоров ПЗ «Урупский» с 2010 года является один из бенефициаров «Продимекса» (9,3%) Владимир Пчелкин. Фактически же холдинг получил контроль над сельхозпредприятием еще в 2008 году. Племзавод владеет более 6 тыс га земли в Краснодарском крае, занимается разведением КРС и выращиванием зерновых. В 2007 и 2008 годах ежегодная выручка «Урупского» превышала 80 млн руб., однако ее не хватало для модернизации ферм, обновления парка сельхозтехники, налоги и зарплату. С приходом инвестора, половина сельхозугодий стала использоваться под сахарную свеклу, которая поставляется «Успенскому сахарнику» (один из кубанских заводов «Продимекса»). В 2009 году было собрано 69 тыс. т сахарной свеклы, в 2010 — более 131 тыс. т. Поголовье КРС сохранилось на прежнем уровне — 1,2 тыс. голов КРС и более 3 тыс. овец. По итогам 2009 года агропредприятие показало 175 млн руб. выручки и 7,7 млн руб. прибыли, в 2010 году выручка достигла 406 млн руб., прибыль — 109,8 млн руб. Данные за 2011 год не раскрываются.
Летом 2011 года представители сахарного холдинга заявили о возможности IPO в 2012 году, объем привлечения может составить $300–500 млн. Деньги «Продимексу» нужны, в частности, для приобретения мелиоративных комплексов и модернизации сахарных заводов.
Стремление консолидировать акции подконтрольных агропредприятий может быть связано именно с планами выйти на биржу, полагают эксперты.
«Возможно, холдинг все-таки решился на IPO, для этого ему необходимо структурировать бизнес в простую и прозрачную схему, которая будет понятна потенциальным инвесторам. Другой вариант — приход стратегического инвестора, под которого активы также нужно „причесывать“,— говорит ведущий эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгений Иванов.
Изменение структуры активов и их консолидация — обычная практика перед IPO, соглашается аналитик АТОН Иван Николаев. Однако, по его словам, сделка по «Урупскому» может быть связана и с намерением направлять прибыль на выплату дивидендов (дивиденды за 2009 и 2010 годы не выплачивались.— „Ъ“).
По оценке эксперта, рыночная стоимость 100% акций племзавода, с учетом текущих финансовых показателей и объемом земельного банка, может составлять $15–25 млн.
Коммерсантъ
